Saskaņā ar neseno UBS bagātības apsekojumu sadarbībā ar Campden Wealth Research, ģimenes ar 1,2 miljardu ASV dolāru aktīviem paredz recesiju līdz 2020. gadam. Rezultātā privātie biroji, kas pārvalda šo augsto neto vērtību ģimeņu bagātības un aktīvus, pārvieto naudu un aktīvus uz relatīvas drošas patvēruma vietas, jo finanšu lejupslīde norāda.

Vakar, 2019. gada 24. septembrī, publicētais UBS Globālā ģimenes biroja ziņojums par 2019. gadu aptaujāja direktorus un vadītājus 360 ģimenes birojos visā pasaulē ar vidēji pārvaldītajiem aktīviem USD 917 miljonu apmērā.

“Ģimenes birojiem ir šaubas par riska ieguldījumu fondu spēju aizsargāt bagātību ekonomiskās lejupslīdes laikā” - UBS Globālā ģimenes biroja ziņojums 2019

Viedā nauda: īpaši pārtikušie aktīvi pāriet uz drošiem līdzekļiem, paredzot 2020. gada lejupslīdi

Pēc viedās naudas UBS ziņojumā tika atklāts, ka ģimenes biroji ar vidēji 1,2 miljardu dolāru bagātību, paredzot 2020. gada lejupslīdi un atsaucoties uz augstajām maksām un nepietiekamo sniegumu, jau piekto gadu pēc kārtas atkāpjas no riska ieguldījumu fondiem un pievēršas finanšu drošībai. oāzes ”, piemēram, nekustamais īpašums.

“Ģimenes biroji vēlas palielināt piešķīrumus nekustamajam īpašumam un privātajam kapitālam, jo ​​īpaši tiešajām investīcijām, kas piedāvā ģimenēm lielāku darbības kontroli. Kaut arī ģimenes birojus uztrauc nenoteiktība finanšu tirgos, viņi joprojām ir pārliecināti, ka ilgtermiņa ieguldījumi var dot izcilu atdevi. ” - Sāra Ferrari, UBS Globālā ģimenes biroja grupas vadītāja

55 procenti ģimenes biroju vadītāju sagaida 2020. gada lejupslīdi, un bailes to izraisa pieaugošais tirdzniecības karš starp ASV un Ķīnu. Lai gan 63 procenti respondentu bažām minēja arī Brexit bailes, viedā nauda aizceļoja arī uz Apvienoto Karalisti nepietiekami novērtēto aktīvu pieejamības dēļ un Honkongas ārkārtīgi augstās neto vērtības pieauguma dēļ, kas piemeklēja zelta vīzas , liekot dažiem analītiķiem prognozēt ilgtermiņa atveseļošanos pirms Brexit līmeņa.

Sidnejas nekustamo īpašumu vērtības ir pakāpušās 8. vietā pasaulē

Ģimenes biroja vidējais portfelis nodrošināja 5,4 procentu atdevi, privātajam kapitālam nodrošinot labāko no visām aktīvu klasēm ģimenēm ar lielu tīro vērtību, sasniedzot vidējo atdevi 16 procentu apmērā par tiešajām investīcijām un 11 procentiem no ieguldījumiem fondos. Ar ienākošo lejupslīdi īpaši pārtikušie cilvēki sāk samazināties un samazināt savu risku un pakļautību, 45% no tiem pielāgojot savus portfeļus un palielinot obligāciju un nekustamā īpašuma daļu. Maksimums “skaidra nauda ir karalis” joprojām ir taisnība, jo 42% no īpaši turīgajiem palielina savas skaidrās naudas rezerves.

Ģimenes bagātības biroji nekustamo īpašumu uzskatīja par drošu patvēruma ieguldījumu, pateicoties vidējam ienesīgumam 9,4 procenti. Tā rezultātā lielākā daļa ģimenes biroju palielināja aktīvu piešķīrumus nekustamā īpašuma portfeļiem par 2,1 procentpunktu, nekustamo īpašumu konti tagad veido 17 procentus no vidējā ģimenes biroju portfeļa. No otras puses, privātais kapitāls veidoja 19 procentus no viņu portfeļiem, aktīvu klase, kuras UBS ziņoja, ka ir vislabākā. Lielākajai daļai portfeļu visaugstākais asignējums bija pasaules akcijām - 32 procenti topošo un attīstīto tirgu akcijām.

“Ģimenes biroji piesardzīgi izturas pret ģeopolitisko spriedzi, un ir plaši izplatīts viedoklis, ka mēs tuvojamies pašreizējā tirgus cikla beigām. Kaut arī vidējais ģimenes birojs nav veicis vairumtirdzniecības izmaiņas savā portfelī, daudzi ir uzkrājuši skaidrās naudas rezerves un samazinājuši savus ieguldījumus, paredzot traucējumus nākotnē. ” - Dr Rebecca Gooch, Campden Wealth pētījumu direktors

Kur viedā nauda nonāk 2020. gadā

Tomēr ekonomiskie traucējumi daudziem ģimenes birojiem liek mainīt ieguldījumu stratēģiju - mazina risku (45 procenti), izmantojot aktīvus par pieņemamu cenu, kas rodas no tādiem oportūnistiskiem notikumiem kā Brexit, 42 procenti izvēlas palielināt skaidrās naudas rezerves vai samazināt piesaistīto līdzekļu daudzumu (22). procentos). Tā rezultātā UBS atklāja, ka 39 procenti plāno palielināt tiešos ieguldījumus privātajā kapitālā līdz 2020. gadam, 28 procentiem pieaugot asignējumiem privātā kapitāla uzņēmumiem.

Tā kā tādi politiskie kandidāti kā Bernie Sanders un Elizabeth Warren darbojas platformās, kas atbalsta lielākus nodokļus īpaši turīgajiem, lai samazinātu ienākumu nevienlīdzību, bažas izraisīja arī populisms - 84 procenti uzskatīja, ka līdz nākamajam gadam šī tendence neizzudīs.